一袋女王

A |     今日摘要　　1、在习近平总书记亲自谋划、亲自部署、亲自推动下，共建“一带一路”成为构建人类命运共同体的重要实践平台。

B | 今年以来，面对错综复杂的外部环境，我国与共建国家携手，高质量共建“一带一路”，不断拓展共赢发展新空间。    财联社7月21日讯（编辑 潇湘）上周，一款来自大洋彼岸中国的极具竞争力的AI模型，重新引发了华尔街对于美国AI行业在存储组件和算力上巨额支出是否合理的争论——费城半导体指数也在上周五跌入了技术性熊市区域。　　2、中国共产党第二十届中央纪律检查委员会第六次全体会议闭幕，会议通过公报。李希讲话。         然而，在经历了一个周末的热议后，一些华尔街分析师和美国科技行业人士认为，低成本中国AI的出现对于美国芯片巨头来说并不一定是一件坏事，尽管这些芯片巨头的股价此前曾因外界对AI硬件的强劲需求而飙升。

C |          他们的理据是——即使AI成本下降，这些芯片公司最终也可能会从中受益。         上周四，中国AI开发商月之暗面发布了最新的Kimi K3模型，这是一款开放权重模型，在某些基准测试中其排名可与领先的美国模型媲美。         在Arena综合文本排名中，Kimi K3目前以1679分位居前端代码排行榜的榜首，领先于Anthropic的Claude Fable 5(1631分)和OpenAI的GPT-5.6 Sol(1618分)——这两者均属于闭源模型。　　3、“十五五”开局之年，山东省锚定建设航天强省目标，打通发展堵点，打造商业航天产业高地。该排名是基于对98个模型进行的约484000次两两对决盲测投票得出的。鉴于K3的前代产品排名第18位——因此，月之暗面在极短的时间内实现了性能的重大飞跃。         一家中国实验室在资金资源较少且面临美国对英伟达最新、最强大芯片出口管制的情况下，能够开发出一个具备近前沿能力的模型，这给华尔街和硅谷带来了震动。Kimi K3的发布加剧了上周五美国芯片板块的抛售势头。         然而，一些业内人士表示，对Kimi K3暴涨的需求表明，中国的AI模型在算力饥渴程度上可能与西方同行不相上下。

D | 　　4、今年1至7月，我国高技术产业吸引外资同比增长超32%。

E | 　　5、我国钢铁企业不断实现核心技术突破，一大批高端钢材实现自主量产。　　6、伊朗方面称，将持续增强国防力量以应对威胁。美国总统称，对伊转向“经济战”并不代表军事选项受到限制。

F | 月之暗面上周末表示，对Kimi K3爆发式的需求已将其容量推至极限，导致该公司暂停了C端新用户订阅，以优先保障现有会员的算力调配。　　内容速览　　【新思想引领新征程】拓展共建“一带一路”合作新空间 铺就共赢之路　　习近平总书记指出，“共建‘一带一路’注重的是众人拾柴火焰高、互帮互助走得远，崇尚的是自己过得好、也让别人过得好，践行的是互联互通、互利互惠，谋求的是共同发展、合作共赢”。今年以来，面对错综复杂的外部环境，我国与共建国家携手，高质量共建“一带一路”，不断拓展共赢发展新空间。         杰文斯悖论将再度应验？          BluBird Capital管理合伙人Anni Sen明确表示，这一动态“对内存芯片交易而言是绝对的利好顺风”。         开源社区Hugging Face的数据显示，在Kimi K3高达2.8万亿的总参数中，其激活参数仅约500亿个。　　中国共产党第二十届中央纪律检查委员会第六次全体会议公报　　中国共产党第二十届中央纪律检查委员会第六次全体会议22日在北京闭幕。会议通过公报。参数是AI模型在训练阶段用于学习和识别特征规律的变量，相当于模型的“记忆单元”。

G | 　　【凝心聚力 真抓实干 奋力实现“十五五”良好开局】山东打造商业航天产业高地　　“十五五”规划纲要提出，加快航空航天等战略性新兴产业发展。

H | 山东锚定建设航天强省这一目标，打通发展堵点，以“海上发射引领、星箭制造协同、空天应用拓展”的产业生态，打造商业航天产业高地。　　今年1—7月高技术产业吸引外资同比增长32.7%　　商务部最新数据显示，今年1—7月，全国实际使用外资金额4383.3亿元人民币，新设立外商投资企业超3.7万家，同比增长4.4%。         Anni Sen解释称，虽然这种设计极大地提升了模型的运行效率，但要在主存中实时驻留2.8万亿个参数，意味着普通企业几乎不可能在自建服务器上独立运行该模型。

I |          Kimi K3目前对每百万个输出token收费15美元——相比之下，OpenAI的GPT-5.6 Sol收费30美元，Anthropic的Claude Fable 5收费50美元。高技术产业实际使用外资1823.1亿元人民币，同比增长32.7%。         华尔街人士认为，作为“杰文斯悖论”的一个体现——即提高一种资源的使用效率可能会增加其总需求，Kimi K3更低的token成本可能会导致AI工作负载的增加。　　我国实现多领域高端钢材自主量产　　我国钢铁产量连续多年位居世界首位。         Sen认为，“随着开发者利用其较低的成本结构，Kimi将创造更多的应用场景”，进而也会增加对推理的需求。Sen表示，企业将越来越多地将“中端”AI 任务迁移至更便宜的模型，同时把极其昂贵的前沿模型留给更为复杂的多步骤智能体流程。         AI研究员兼Interconnects AI博客创始人Nathan Lambert在周一的一篇文章中写道：“开放权重模型通过降低特定性能水平下的智能门槛，对整个经济中的AI普及起到了加速作用。”          他补充道，开放模型提供了额外的定制化机会，这可以使它们对特定企业更有用。

J |          芯片需求将进一步增长          Wedbush分析师Matt Bryson表示，随着AI模型变得越来越大，支持更多参数对内存的需求也将增长。

K | 今年以来，钢铁企业依托全国重点实验室，聚焦高端特种钢材持续发力，不断实现核心技术突破，一大批高端钢材实现了自主量产。　　【文化中国行】留住佛光寺的“千年目光”　　在山西五台县的群峰环抱中，有一座千年古寺。Bryson在周一的一份报告中表示，这意味着单个AI芯片配备的内存容量必须大幅提升，要么意味着必须通过扩充芯片集群规模，来分摊承载庞大的权重数据。

L | 它不仅包含着国内现存等级最高的唐代木构建筑，更封存着中华文明以空间测定时间的古老智慧。今天的文化中国行，让我们一起走进佛光寺，看这份跨越千年的文化景观是如何完整留存，获得更深层的守护。         因此，Bryson表示，如果中国AI模型继续获得青睐，考虑到对高性能内存的需求将会增加，这对内存供应商来说“可以说是一件好事”。　　联播快讯（国内）　　7月份全社会用电量同比增长1.7%　　前7个月我国自150多个贸易伙伴进口实现正增长　　《促进网信企业高质量发展行动计划（2026—2030年）》印发　　“十五五”期间上海临港新片区将形成3个千亿级制造业集群　　已故人士金融账户查询服务试点将推广到全国　　台风“紫檀”和季风共同影响华南沿海将有强降雨　　联合国人工智能与人类发展第三场对话活动闭幕　　多部国产电影海外持续热映　　“城脉千年——广州建城2240年得名1800年专题展”开展　　伊称将持续增强国防力量以应对威胁 美称不会放弃对伊军事选项　　22日是伊朗的“国防工业日”。

M | 此外，由于模型参数增加而导致芯片集群变大，这也可能会给网络设备提供商带来推动力。据伊朗媒体报道，伊朗武装部队总参谋长阿卜杜拉希、伊朗伊斯兰革命卫队总司令瓦希迪、伊朗代理国防部长伊本·礼萨等军方高层21日分别发表致辞或讲话，指出伊朗的国防工业近年来取得了长足进步，这一点在抵抗美国和以色列的侵略中得到充分体现。         美光科技、SK海力士和三星电子是目前全球高带宽内存(HBM)的三大主要供应商，内存组件的短缺赋予了这些公司极强的定价权。         D.A. Davidson常务董事Gil Luria表示，随着运行AI模型的成本下降，对算力的需求可能会增加，这将使芯片制造业受益——尤其是在正经历供应紧张的内存芯片方面。伊朗将持续增强国防力量，强力回应敌人的任何威胁。

N | 美国总统特朗普21日称，美国对伊朗转向“经济战”并不代表美对伊军事选项受到限制。　　阿曼与伊朗外长讨论恢复霍尔木兹海峡自由航行　　加拿大宣布暂停加美贸易谈判并实施对等反制　　当地时间21日深夜，加拿大总理卡尼发表声明，宣布暂停与美国的贸易谈判，并召回加拿大谈判代表团。         PurePlay ETFs首席执行官Joseph DeYonker也表达了类似的观点，即随着AI模型变得更加高效和易于获取，用户采用率的激增“会立即考验物理基础设施的极限”——就如Kimi K3的情况一样。美国贸易代表格里尔当天表示，由于加拿大拒绝达成协议，美国将于当地时间22日起对价值约200亿美元的加拿大进口商品征收50%关税。

o | 在他看来，这证实了芯片制造商的长期增长轨迹依然完好。对此，加拿大方面称，将对美方实施对等反制关税。　　联播快讯（国际）　　巴勒斯坦等国谴责以色列推进定居点计划　　俄称对乌军铁路设施实施集群打击　　德国储气水平降至有记录以来同期最低（文章来源：央视新闻客户端）。         DeYonker表示，“运行具有庞大上下文窗口的高级前沿模型，正在给内存和芯片制造供应链施加前所未有的巨大压力。” 因此，他预计专注于HBM和先进芯片封装的公司将保持强大的定价权。         同时，DeYonker还预计GPU和定制AI芯片的设计者——如英伟达和博通，将继续看到强劲的订单积压，因为企业和超大规模算力厂商正争先恐后地获取必要的硬件，以避免发生这些具体的运营瓶颈。         在他看来，对Kimi K3订阅的限制是“对半导体行业结构性的确认，而不是周期性的警示信号”，投资者应该将持续的内存和算力瓶颈，视为芯片板块具备长期可持续盈利增长潜力的迹象。         （财联社 潇湘）。